Gávea Macro II FIC FIM

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O Gávea Macro II FIC FIM é um fundo de investimento em cotas de fundo de investimento constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração, regido tanto pelo seu Regulamento quanto pelas disposições legais e regulamentares aplicáveis. Classificação ANBIMA: “Multimercados Livre”.

DEMONSTRAÇÃO DE DESEMPENHO E DEMAIS DOCUMENTOS DO FUNDO

Recomendamos que sejam lidas as disposições contidas em advertência.

Início do fundo

30/06/2008

Objetivo

Buscar a valorização de suas cotas por meio de aplicação de, no mínimo, 95% de seu patrimônio líquido em cotas do Gávea Macro II Master Fundo de Investimento Multimercado (“Fundo Master”).

Política de Investimento do Fundo Master

Sua carteira, de perfil agressivo, tem como objetivo buscar a valorização de suas cotas por meio da aplicação de recursos em ativos financeiros disponíveis no mercado financeiro e de capitais global, inclusive no Brasil, de forma a expor sua carteira a vários fatores de risco, sem compromisso de concentração em nenhum fator em especial, observadas as limitações previstas no seu regulamento e na regulamentação em vigor. A carteira poderá ser composta por instrumentos negociados no mercado de derivativos, sujeitos a variações expressivas de preço. Sua estratégia de investimento incluirá posições de compra e venda direcionais, operações de arbitragem e pares de valor relativo. As principais classes de ativos negociadas pelo Fundo são taxas de câmbio, renda fixa, renda variável e commodities, negociados no Brasil e no exterior. Também poderá incluir aplicações de até 40% de seu patrimônio líquido (ou percentual maior caso isso venha a ser permitido pela regulamentação) em ativos financeiros negociados no exterior. Não há limites de alavancagem das operações no mercado de derivativos, com exceção dos limites definidos pelo gerenciamento de risco adotado pela gestora e não há restrições quanto à diversificação e/ou concentração de ativos, sempre observada a legislação em vigor.

Política de voto

No intuito de defender os interesses dos cotistas do Fundo, o gestor adota Política de Exercício de Direito de Voto em assembleias gerais de fundos de investimento e companhias emissoras dos ativos detidos pelo Fundo Master (“Política”), disponível no site da gestora e registrada na Associação Brasileira das Entidades do Mercado Financeiro e de Capitais – ANBIMA. A Política disciplina os princípios gerais, o processo decisório, as matérias obrigatórias e orienta as decisões do gestor.

Tributação

Buscará perseguir o tratamento tributário aplicável aos fundos de investimento considerados de “longo prazo” para fins tributários. Neste sentido, os rendimentos auferidos pelos cotistas estarão sujeitos à retenção semestral do imposto de renda na fonte à alíquota de 15% e, por ocasião do resgate, será aplicada, se for o caso, alíquota complementar conforme o prazo das aplicações, para fins de retenção do imposto de renda na fonte à alíquota de:

I. 22,5% em aplicações com prazo de até 180 dias;
II. 20% em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias;
III. 17,5% em aplicações com prazo de 361 até 720 dias;
IV. 15% em aplicações com prazo acima de 720 dias;

IOF: Estarão sujeitos à incidência da alíquota regressiva do IOF os rendimentos auferidos em aplicações resgatadas até o 29° dia contado da data da aplicação respectiva.

NÃO HÁ GARANTIA DE QUE ESTE FUNDO TERÁ O TRATAMENTO TRIBUTÁRIO PARA FUNDOS DE LONGO PRAZO.

Público-alvo

O Fundo destina-se exclusivamente a receber investimentos de investidores qualificados, nos termos da Instrução ICVM Nº 539.

Gerenciamento de Risco

Os principais fatores de risco do Fundo são taxas de câmbio, renda fixa, renda variável e commodities, negociados no Brasil e no exterior. O gerenciamento de risco visa monitorar as diferentes dimensões dos riscos do Fundo. Para tanto, são utilizadas diversas medidas de risco. O Fundo tem seu risco máximo limitado por metodologia de teste de estresse que combina estudos estatísticos sobre o comportamento histórico dos fatores de risco e análise sobre o possível comportamento futuro destes fatores segundo a avaliação da gestora.

Escala de Risco (Conforme Lâmina de Informações Essenciais)

5

Perfil de Risco

Arrojado

Características

Taxa de Administração e Custódia:
1,995% ao ano, paga mensalmente

Taxa de Performance:
20% do rendimento do Fundo que exceder a 100% do CDI, paga semestralmente.

Taxa de Saída:
Não há.

Valores Mínimos:
Aplicação Inicial: R$ 100.000,00

Movimentações Subsequentes:
R$ 50.000,00

Permanência:
R$ 100.000,00

Informações Complementares

Gestora
Gávea Investimentos Ltda.

Administrador e Custodiante
BEM DTVM (Grupo Bradesco)

Auditores
PwC

Distribuidor
Gávea Investimentos Ltda.